Чтобы бизнес был успешным: коэффициенты финансовой устойчивости
экономические коэффициенты финансовой устойчивостиЧто входит в понятие финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость это доля общей устойчивости предприятия, иллюстрирующая наличие средств, предназначенных для поддержания эффективной работы фирмы, сбалансированность финансовых потоков и все те факторы, благодаря которым бизнес считается финансово независимым. Можно сказать, что финансовая устойчивость это свидетельство платежеспособности предприятия в долгосрочной перспективе. Именно ее определение и оценка является важным этапом финансового анализа в отношении любой фирмы. В противном случае собственник сам не заметит, как понесет огромные убытки.
Виды коэффициентов финансовой устойчивости
Финансовую устойчивость любого предприятия можно с легкостью определить посредством расчета соответствующего показателя коэффициента финансовой устойчивости. Эта величина характеризует динамику и состояние финансовых ресурсов организации относительно того, насколько бюджет фирмы способен покрыть затраты на процесс производства и прочие цели. Коэффициент финансовой устойчивости представлен в следующих вариациях:
- коэффициент финансовой зависимости;
- коэффициент концентрации собственного капитала;
- коэффициент маневренности собственного капитала;
- коэффициент структуры долгосрочных вложений;
- коэффициент концентрации заемного капитала;
- коэффициент структуры заемного капитала;
- коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств;
- коэффициент соотношения собственных и заемных средств.
Почему именно значение коэффициента финансовой устойчивости позволяет спрогнозировать успех фирмы? Дело в том, что эта величина иллюстрирует, насколько конкретный бизнес зависит от заемных денежных средств, может ли он свободно располагать своим капиталом, исключая риск выплаты пени за неуплату или больших процентов. Можно сказать, что расчет коэффициента финансовой устойчивости помогает правильно спланировать работу на предприятии и избежать рисков, связанных с незапланированной выплатой денежных средств.
Коэффициент концентрации собственного капитала
Этот показатель определяет долю денежных средств, которая инвестируется в деятельность фирмы ее владельцем. Чем более высоким является этот коэффициент финансовой устойчивости предприятия, тем менее зависимым оно становится от внешних кредиторов. Расчет этого значения производится по следующей формуле
ККСК = СК / ВБ,
где СК собственный капитал, ВБ валюта банка.
инвестирование в деятельность денежных средствКоэффициент финансовой зависимости - что он характеризует
Данный коэффициент финансовой устойчивости характеризует деятельность фирмы, исходя из того, насколько ее активы финансируются на счет заемных средств. Если их доля слишком велика, считается, что платежеспособность самого предприятия при этом снижается. В результате, фирма приобретает небольшую финансовую устойчивость, что, в свою очередь, приводит к минимальной возможности получить не только кредит, но и доверие контрагентов.
Правда, следует отметить, что и слишком большое значение доли собственных средств фирмы не считается оптимальным, поскольку, когда рентабельность бизнеса является большей, чем стоимость источника займов, в случае недостатка средств можно взять кредит. Именно поэтому, задачей каждого предприятия является расчет оптимального значения коэффициента финансовой зависимости. Для определения величины этого показателя используется следующая формула:
КФЗ = ВБ / СК
где ВБ валюта банка, СК собственный капитал.
Коэффициент маневренности собственного капитала
Данный показатель определяет долю источников собственных денежных средств владельца бизнеса в мобильной форме. В этом случае его рекомендуемое значение 0,5 и более. Коэффициент маневренности можно рассчитать по следующей формуле:
КМСК = СОС / СК
где СК собственный капитал, СОС собственные оборотные средства.
Естественно, величина данного коэффициента напрямую зависит от вида предпринимательской деятельности. К примеру, в материалоемком производстве этот показатель выше, чем в фондоемких отраслях.
Коэффициент концентрации заемного капитала
Расчет этого показателя, по сути, является аналогичным. Формула для определения этого коэффициента следующая:
ККЗК = ЗК / ВБ
где ЗК заемный капитал, в качестве которого выступают краткосрочные и долгосрочные обязательства фирмы; ВБ валюта баланса.
Коэффициент структуры долгосрочных вложений
Коэффициент структуры долгосрочных вложений позволяет определить долю долгосрочных обязательств в общем объеме активов фирмы. Если значение этого показателя является низким, следует полагать, что предприятие не может привлечь долгосрочные займы и кредиты. Что касается слишком высокого значения этого коэффициента, то это означает, что предприятие способно предоставить залоги и финансовые поручительства, или же оно слишком зависит от сторонних инвесторов. Расчет коэффициента структуры долгосрочных вложений производится по следующей формуле:
КСДБ = ДП / ВОА
где ДП долгосрочные пассивы, ВОА необоротные активы.
Коэффициент структуры долгосрочных вложенийДля чего служит коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств
Сущность коэффициента долгосрочного привлечения заемных средств состоит в возможности определения части источников формирования внеоборотных активов на отчетную дату, которая приходится на долгосрочные заемные средства и собственный капитал. Если этот показатель слишком велик, то предприятие обладает зависимостью от привлеченного капитала. Это приведет к тому, что в будущем владелец будет выплачивать большое количество денежных средств за пользование займами и кредитами. Расчет коэффициента долгосрочного привлечения заемных средств рассчитывается по следующей формуле:
КДП = ДП / ДП + СК
где ДП долгосрочные пассивы; СК собственный капитал фирмы.
Коэффициент структуры заемного капитала
Данный коэффициент позволяет определить источники формирования заемного капитала фирмы. От этого зависит определение формирования оборотных и внеоборотных активов предприятия, поскольку заемные средства долгосрочного типа часто берут на восстановление или приобретение внеоборотных активов, а краткосрочные кредиты используются на осуществления текущей деятельности предприятия и приобретение оборотных активов. Для определения значения коэффициента структуры заемного капитала применяется следующая формула:
КСЗК = ДП / ЗК
где ДП долгосрочные пассивы, ЗК заемный капитал.
источники формирования заемного капиталаЧто показывает коэффициент соотношения заемных и собственных средств
Если величина этого показателя превышает 1, то предприятие считается зависимым от заемных денежных средств. Часто допустимое его значение определяется с учетом конкретных условий труда на фирме. В первую очередь, учитывают скорость оборота оборотных средств. Именно поэтому, рекомендуется дополнительно определить скорость оборота дебиторской задолженности и материальных оборотных средств за конкретный период времени. Если установлено, что дебиторская задолженность оборачивается быстрее, чем оборотные средства, это означает, что деньги поступают на предприятие с большой интенсивностью происходит увеличение капитала фирмы. Именно в этих случаях считается, что коэффициент соотношения собственных и заемных средств может превысить значение 1. Расчет этого показателя производится по следующей формуле:
КС/З = ЗК / СК
где ЗК заемный капитал, СК собственный капитал предприятия.
Вместо послесловия...
Как видите, расчет вышеуказанных показателей определяет общую устойчивость фирмы в современных условиях. Согласитесь, прогнозирование итогов вашего бизнеса, безусловно, способно сослужить вам хорошую службу!
соотношение собственных и заемных средствИсточники и ссылки
с finansy asia / Финансы Азия